Föreställ dig detta: Jag är 18 år, går på college och bor 3000 miles hemifrån. Jag stannar in i en musikbutik och lurar runt med ett av tangentborden där. Det är bra. Jag inleder en konversation med en av säljarna. Han är snäll. Han frågar om jag vill köpa tangentbordet jag spelar. Jag säger till honom att jag inte kunde möjligen, eftersom det är en stor $ 2000 utanför mitt sortiment. Han presenterar mig för butikskredit . Några timmar senare ställer jag upp detta härliga tangentbord i mitt sovsal.

När jag åkte hem för vinteruppehåll tog jag med mig tangentbordet. Och jag fick nästan piska i mitt liv när min pappa fick reda på vad jag hade gjort: över 100 dollar i månaden i 24 månader - och jag en högskolestudent utan jobb. Han fick mig att lägga en annons i tidningen, och jag hade turen att sälja tangentbordet för vad jag fortfarande var skyldig på det.Reklam

Du skulle tro att jag hade lärt mig min lektion då, men du hade fel.Några år senare planerade jag ett år utomlands, precis utanför college. För akut användning fick jag ett säkert kreditkort, en av de erbjudanden där du lägger 200 dollar på ett konto och får en kreditgräns på 300 dollar.

Det var inte ett dåligt drag, verkligen - under mitt år i Europa gav det mig mycket säkerhet, och jag hade ordnat med min mamma att göra minimibetalningarna på 10 dollar tills jag kom tillbaka. Och när jag kom tillbaka betalade jag det.Reklam

Problemet är att jag inte annullerade det när jag hade betalat det och började snart få fler erbjudanden för bättre kreditkort. $ 1000 gräns. $ 2500 gräns. Guldkort. Platina kort. Jag bodde i New York då och reste mycket och tjänade ganska bra pengar och innan jag visste ordet hade jag samlat in 20 000 dollar i kreditkortsskuld.

Sedan blev jag avskedad. Och plötsligt var de $ 500 per månad som jag betalade i minsta betalningar inte genomförbara. Jag hamnade efter. Sedan föll jag verkligen Bakom. Konton avbröts och debiterades och skickades till inkassobyråer. Det var en röra.Reklam

Jag har tillbringat flera år med att hantera den här röran, och för att vara ärlig arbetar jag fortfarande med den. Jag har inga råd att erbjuda om skuldåtervinning - det är en långsam, smärtsam, rörig process och uppriktigt sagt är jag inte så bra på det. En sak jag ha bli bra på eftersom min kreditpoäng sjunkit lever utan kredit.

Det verkar omöjligt i denna online-era med kontanter som blir sällsynta och sällsynta, men det är inte omöjligt. Det finns faktiskt många bra skäl att leva utan kredit:Reklam

• Det tvingar dig att leva inom dina resurser. När jag hade betalkort kunde jag alltid rationalisera ett stort köp. 400 $? Det är bara 12 dollar i månaden! Tolv dollar verkar inte som mycket pengar, eller hur? Annars skulle jag säga till mig själv att jag skulle betala av det nästa månad - och nästa månad fanns det alltid en pressande kostnad som hindrade mig från att betala mitt saldo. Utan kredit kan jag helt enkelt inte göra det - det finns inget att spendera när mitt bankkontosaldo når noll. Det finns inget sätt att driva kostnaderna in i framtiden - jag kan bara spendera det jag har, när jag har det.
• Saker kostar vad de kostar. Det $ 400 köp jag just nämnde? Med hänsyn tagen till räntor och årsavgifter kan det enkelt kosta $ 1000, $ 2000 eller ännu mer, vilket bara gör minimala månatliga betalningar. Dessa kostnader går ner i summan av avgifterna - du betalar lite och tar ut lite mer, betalar lite och tar ut lite mer, och snart har du ingen aning om vad du betalar för eller hur mycket du ' betalar för det. Utan kredit går jag in i affären, betalar 400 dollar kontant, och det är det: 400 dollar, period. Eller, oftare, jag inte betala $ 400, för jag har inte råd.
• Det tvingar dig att disciplinera dina utgifter. När du har 10 000 USD i kredit är det lätt att bli lurad. Att leva utan kredit innebär att du väger varje köp, varje utgift, mot dina tillgängliga kontanter. $ 400 verkar som mycket mer när det kommer ut av min månatliga lönecheck än när det kommer ut ur en roterande kredit med tusentals dollar kvar innan jag maximerar. Om det är något jag vill, måste jag arbeta för det - antingen genom att hitta ett sätt att kompensera för utgifterna eller genom att spara över tiden tills jag har råd. Hur som helst blir impulsutgifter omöjliga.
• Det går inte att betala kontant. Kontanter ringer dig inte på jobbet, skickar inte hotbrev eller spårar dig genom dina referenser. Du betalar och det är det.

Min största ånger är att jag inte insåg allt detta vid den tiden och att jag inte vidtagit åtgärder för att leva utan kredit när det skulle ha varit ett val snarare än ett tvångsflykt. Men jag skulle inte gå tillbaka; om jag på något sätt vaknade med perfekt kredit imorgon, skulle jag ändå hålla mig till min kreditfria livsstil , av de skäl som anges ovan.

Det finns naturligtvis några besvär. Om du vill köpa ett hus någon gång, kommer du förmodligen att ha lite kredithistorik, även om register över betalningar i tid och hyresbetalningar ofta är tillräckliga (men vem vet hur fältet för hypotekslån kommer att se ut när nuvarande nedsmältning fungerar själv?) På samma sätt kan det vara svårt att köpa en bil.Reklam

Men det handlar om det. Mellan mitt betalkort och mitt PayPal-konto har jag inga problem att beställa online - PayPal erbjuder även virtuella kreditkort för onlinebeställning. På samma sätt kan du nästan alltid använda ett betalkort för att boka resor eller för uthyrning (ibland tar de en insättning på ditt konto som sedan debiteras när du betalar den slutliga fakturan, så du måste kunna täcka både insättningen och betalningen).

Det har gått sex år sedan jag gjorde min senaste debitering på ett roterande konto, och jag saknar det ännu i dag. Jag har upptäckt att jag kortsluter ett par gånger, men för att vara ärlig, att dra åt bältet i en vecka eller två verkar inte så illa bredvid utsikten att spendera 20 år på att betala saldot på ett kreditkort . Och medan jag fortfarande ordnar mitt hus idag, om tio år kommer jag att vara i mycket bättre form än vad jag skulle göra om jag aldrig skulle ha skruvat upp och fortfarande hade en ficka full av plast.